Öz
Bu çalışmada ham petrol varil fiyatlarındaki değişim ile Borsa İstanbul 100 Ende ksi (BİST100) ve Borsa İstanbul Ulaştırma (XULAS) Endeksleri arasındaki nedensellik ilişkisi incelenmiştir. Bu amaçla 4.Ocak.2000-30.Nisan.2015 dönemindeki ham petrol varil fiyatı, BIST 100 ve XULAS değişkenlerine ait günlük kapanış verileri kullanılmıştır. Çalışmada zaman serileri arasındaki nedensellik ilişkisini analiz etmek amacıyla serilere Granger Nedensellik Testi uygulanmıştır. Granger Nedensellik Testi sonucuna göre %5 anlamlılık düzeyinde BİST 100’den diğer değişkenlere doğru tek yönlü bir ilişki bulunmuştur. Ayrıca yine %5 anlamlılık seviyesinde Borsa İstanbul Ulaştırma Endeksi’nin ham petrol varil fiyatlarına doğru tek y.nlü bir ilişki tespit edilmiştir.
Anahtar Kelimeler
Crude oil prices per barrel BIST 100 Index BIST Transportation Index Granger Causality Analysis
Kaynakça
- Ayvaz, Ö. (2006). Döviz Kuru ve Hisse Senetleri Fiyatları Arasındaki Nedensellik İlişkisi. Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 8(2), 1-14.
- Cong, R. G., Wei, Y. M., Jiao, J. L. ve Fan, Y. (2008). Relationships Between Oil Price Shocks and Stock Market: An Empirical Analysis From China. Energy Policy, 36, 3544-3553.
- El-Sharif I., Brown, D., Burton, B. Nixon B. ve Russell, A. (2005). “Evidence on the Nature and Extent of the Relationship Between Oil Prices and Equity Values in the UK”, Energy Economics, 27, 819-830.
- Güler, S., Tunç, R., ve Orçun, Ç. (2010). Petrol Fiyat Riski Ve Hisse Senedi Fiyatları Arasındaki İlişkinin Belirlenmesi: Türkiye’de Enerji Sektörü Üzerinde Bir Uygulama. Atatürk Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Dergisi, 24(4). Ss-297-315.
- Güler, S., ve Nalın, H. T. (2013). Petrol Fiyatlarının İMKB Endeksleri Üzerindeki Etkisi. AİBÜ-İİBF Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi. Ss-79-97.
- İşcan, E. (2010). Petrol Fiyatının Hisse Senedi Piyasası Üzerindeki Etkisi. Maliye Dergisi, 158, 607-617.
Ayrıntılar
| Bölüm | Sayı |
|---|---|
| Yazarlar | |
| Yayımlanma Tarihi | 15 Nisan 2016 |
| Gönderilme Tarihi | 1 Haziran 2017 |
| Yayımlandığı Sayı | Yıl 2016 Cilt: 12 Sayı: 2 |
